红黑比特币

记者曹怡芳

比特币的积极方面是金融创新和货币理想。比特币的反面是法律漏洞和现实世界中难以解决的风险。所以，比特币可以让人拥有一切，更有可能让人一无所有。

一个赢得玛莎拉蒂的“矿工”

在重庆市郊一家机电厂的一个小型秘密车间里，60多台电脑全天候高速运转，制造着耳鸣般的噪音和闷热难闻的空气。这是“比特币矿工”孙杰的“矿场”，60多台电脑的规模是国内圈内最好的之一。

圈子里的一个传闻是：孙杰挖比特币赚了一辆玛莎拉蒂。

孙杰今年30岁，是这家民营机电厂老板的儿子。他从小就喜欢IT硬件。 2010年，他第一次在网上论坛上接触到比特币，看到一个美国人用10000比特币只买了两个披萨。直到 2011 年 6 月，当福布斯杂志等美国主流媒体对比特币进行报道时，其价格从不到 1 美元飙升至 30 美元。 10,000 比特币的价值从两个披萨涨到了 300,000 美元！

“几千倍的收入！”孙杰抑制不住心中的激动。他正要花掉大部分积蓄购买比特币，却赶上了比特币发展史上的一场“灾难”。

2011 年 6 月 20 日，一名黑客入侵了全球最大的比特币交易所——东京的 Mt. Gox 市场，导致比特币价格暴跌至 0.01 美元。当时有人发文：“2.5万比特币被盗，现在真想自杀！”孙杰心有余悸，“幸好晚了一步，不然就完蛋了。”

尽管此后Mt.Gox市场加强了网络安全，比特币价格也逐渐回升，但孙杰认识到比特币的巨大风险。他选择了更谨慎的方法——挖矿。

其实比特币的获取方式有两种，一种是在交易所购买，另一种是在自己的电脑上运行比特币生成程序，圈内称为“挖矿”。挖矿成本主要是设备折旧和电费，利润来自出售比特币。与炒币相比，挖矿的风险相对较小。 “相当于发行原始股，币价高赚多，币价低赚少。”

然而，专业采矿绝非易事。

首先，挖矿需要高端电脑，尤其是高端显卡。普通电脑虽然可以挖矿，但是效率极低，电费基本抵消了收益。但是高端显卡的产量小，很难买到。孙杰不仅通过圈内朋友提货，还经常去深圳、上海找厂家提货。几经周折，他花了10万多元，完成了8台高端电脑，全部使用了当时AMD的旗舰显卡5970。

其次，由于计算机运行比特币程序，会产生大量热量和噪音。为了大规模开采，需要选择一个不受影响的站点。有“矿工”在自家挖矿，昼夜不停地哼着电脑噪音，被外国间谍的邻居怀疑。还有一个“矿工”，不小心短路烧毁了自己的房子。而孙杰自己的机电发电厂的车间，恰好是一个绝佳的“采矿”地段。

第三，管理挖矿的电脑需要非常专业的IT硬件改造技术。比如，什么样的硬件配置可以最大化挖矿效率；怎么布置矿场散热更快……还好他从小就对这块感兴趣。孙杰通过论坛和发帖逐渐掌握了改装技术。 他甚至为电脑设备做了一个特殊的机架来充当电脑机箱。

在“矿工”圈子里，孙杰属于极其谨慎的一类。

对于开采出来的比特币，有些“矿工”会从投资的角度保留一部分，有些极客甚至会为了收藏目的而全部保留。而孙杰则遵循“现挖现卖”的原则，在24小时内变现比特币，将货币贬值风险降到最低，然后用赚来的钱买电脑。

到 2012 年底，比特币的价格从 5 美元稳步上涨到 10 美元以上。随着现金流的快速运转，孙杰的规模也扩大到了40多台电脑。这一年，他赚了40万到50万元，一共挖了2700个比特币。这些比特币通过“Tokyo Mt. Gox”、“Bit China”等市场流入无数投机者手中，最终演变成疯狂的投资产品。

预见“未来”的旧结局

什么东西一年能升值3000倍？

2011年7月，孙杰开始“挖矿”时，一位名叫段宏斌的人正在通过他的博客向网友宣传比特币投资：2010年，每枚硬币不到1美分，2011年价格已达到15美元，满分3000次！

33岁的段宏斌，圈内人称“老段”，如今是国内知名的比特币炒家。他之前写过畅销书《投资魔法书》，平时以写投资博客为生。那个时候，身边的人总是对他的人气投来奇怪的看法：“什么骗人的东西？这么没脑子的东西你信吗？”在网络世界里，老段有很多追随者。

老人们认为，比特币作为一个非常纯粹、透明、不受政府意志约束的货币体系，其价值完全取决于市场的信任和需求。 2100万的总量限制可以有效防止伪造和复制，设定的产出率可以避免通货膨胀。

尤其是在2008年金融危机极大地削弱了欧美金融体系的公信力之后，比特币越来越被认可，甚至成为一些自由主义者的信仰。一个例子是，2011 年美国政府封锁了维基解密并冻结了其所有银行账户。但由于美国政府在技术上无法冻结比特币账户，因此许多极客和黑客通过捐赠比特币来支持维基解密。

2012年7月，当比特币价格稳定在6-7美元时，老段成立了名为“老段比特币一号”的比特币基金，号称“中国第一只比特币基金”。由于法律和市场风险，本基金不向公众募集资金。 10万元的资金中，40%来自老段本人，剩下的60%来自老段的朋友。

老头公开承诺：万一有一天比特币消失，或者价值归零，他将全额支付投资。作为基金经理，只收取利润的 20% 作为佣金。

老端成立比特币基金，其实是看到了比特币未来的升值空间：一方面是东京山的日交易量，另一方面是根据比特币的设定产量每四年减半，前四年的到期时间为 2012 年 11 月 28 日。

根据经济学最基本的规律——供求关系，当需求增加时，供给减半，其价值必然上涨。老头当时估计，2013年比特币的价格很有可能突破20美元，甚至达到30美元。

然而，比特币这匹黑马的崛起速度，却大大超出了老方的预期。

2013年3月16日，深陷债务危机的塞浦路斯政府宣布对银行账户征收高额存款税。不再信任中央银行货币体系的欧洲资本投机者立即将其账户中的欧元兑换成比特币。比特币的需求激增，导致其原本涨到 40 多美元的价格再次快速上涨，在 4 月初突破了 100 美元大关！

击鼓传花老游戏

整个市场开始疯狂。

那段时间，老段晚上睡觉做梦，满满的都是比特币，比特币……每天早上醒来，他都会发现自己的比特币基金增加了几万块钱。再打开QQ，他加入的几个比特币炒家群就会弹出七八千条消息。有人喊比特币创历史新高，赶紧平仓！也有人吐槽，一卖出70元，就涨到100元以上！甚至有人宣扬比特币会涨到200美元，大家赶紧加仓！就连老段本人，站在100美元的历史高位，买也卖，卖也吃亏。

到目前为止，他的“旧比特币一号”基金在 8 个月内飙升了 10 多倍。跟他搭档的朋友不停地喊他：“老段，赶紧卖，我们一看到就收。”迫于套现压力，老段分红了。

有些人套现赚钱，有些人嫉妒。身边一些一开始还对他嗤之以鼻的人，依次问他：“老段，你怎么不早点告诉我？”老段有个生意朋友，他在 2012 年比特币 8 美元时开仓，2013 年我在 2009 年 3 月下旬以 80 美元卖出，获利 10 倍。这样的财富神话传开后，很多老板立即从股市和楼市转移资金，抢购比特币。

事实上，塞浦路斯危机引发的比特币暴涨让越来越多的投资者意识到比特币，新的资金再次推高了比特币的价格。

此后，比特币价格从黑马变成野马，从2013年4月上旬的100美元涨到4月10日的266美元，10天内上涨166%！

比特币疯了！

老人吓坏了。在他的投资圈里，不断有人接单在100多美元，甚至200多美元的高位。老人劝说，历史高点风险太大。对方回复：“40美元的时候是历史高点，现在不都是200美元吗？”

然而，就像打鼓过花的游戏一样，鼓一停，惩罚就来了。 “比特币没有涨跌停板比特币在哪可以合法变现，可以24小时交易，一旦没人接单，价格就会崩盘。”当比特币价格突破200美元时，一大批以几美元或几十美元开仓的早期投机者开始抛售套现，导致比特币价格走势出现拐点。

于是从4月9日到10日，老段连续发了两条博客警告。果然，从 4 月 11 日到 12 日，比特币的价格从 266 美元一下子跌到了 65 美元。

疯狂的市场就像掉进了冰洞。老末几位炒家的QQ群，死一般的寂静。隔了两天，有人贴出忍痛割肉的交易信息，附上哭的QQ表情，并将截图发到群里，立即引来一连串哭泣表情的回复。

本轮行情，老端表现出克制，让“老端比特币一号”基金不动。他认为暴涨暴跌的背后其实是财富的转移，钱从大多数后来知道的人转移到了少数预见到的人身上。

“南瓜博士”危机

当老段这样的投机者“坐过山车”时，“矿工”孙杰决定停止开采比特币。

“矿工”被“矿机”逼入绝境。当时，一位美国极客提出了“矿机”的想法——一种专门为“挖矿”配置硬件的机器。除了“挖矿”，它没有其他用途。后来，矿机被宣布难以生产。然而，采矿业的这种“核武器”却是中国人研制的。

2013年2月，一位名叫“南瓜博士”的神秘人自称研发了一款专业的“矿机”，并以先付后付的形式在网上公开出售。一台“矿机”售价8000元，效率相当于20多台高端电脑，两天就能收回成本。 “这就像是说别人造了原子弹，我们用的是小米和步枪。”

其实这个时候孙杰挖比特币越来越难了。一是比特币产量减半，但“矿工”越来越多。在比特币产量不变的情况下，每个人的“挖矿”速度越来越慢。 “矿机”出现后，孙杰的“挖矿”难度进一步加剧。 “一台电脑产生一枚硬币需要两到三个月的时间，这对于电费来说是不够的。”

很多“矿工”向“南瓜博士”投降，在二手市场卖掉电脑，下单“矿工”。孙杰还是一如既往的谨慎态度，“如果有一天比特币变得一文不值，矿机就会变成一堆废铁，而电脑设备至少可以卖二手。”

没有出路。 2013年3月，孙杰等坚持用电脑的“矿工”集体转向另一种虚拟货币——莱特币。

莱特币诞生于 2009 年，其运作模式与比特币类似，只是总量限制在 8400 万枚，是比特币的 4 倍。最初，莱特币被视为比特币的山寨币，随着比特币的普及，逐渐被人们所认可，因此有“比特币是网络之金，莱特币是网络之银”的说法。

对于孙杰来说，开采莱特币就像回到了早期进入比特币的好时机。短短一个月时间，孙杰将挖矿规模扩大到60多台电脑，每月产出数千枚莱特币，收入上万元。

金钱永不眠

让孙杰发家致富的莱特币只是山寨币中的一种。目前山寨币有10多种，大部分都像三四年前的比特币，没有市场流通就一文不值。

但是，如果时间回到两三年前，谁会忽略只值几美分的比特币呢？按照这个逻辑，一个网名“苏妲己”的投机者花费数万元，疯狂购买各种一文不值的山寨币。每次购买新的alt比特币，他都会去各种论坛和QQ群宣传这种货币的升值。

孙杰在QQ群里和他开玩笑：你买这么多不值钱的山寨币干嘛？ “苏妲己”回复他：一天一分钱，100倍！

老段也有这样一个疯狂的朋友，他认为虚拟货币在超额利润意义上的最好的日子已经过去了。真正有价值的也就比特币、莱特币等两三个而已，何况还有很多隐忧。

一个巨大的悖论是，比特币通过“去中心化”建立了一个透明、公平的货币体系，结果却没有人为这个体系的健康运行负责。例如，由于政府无法执行监管，对比特币的很大一部分需求来自国际毒枭或走私者的非法交易。

最大的风险还是来自交易。

无论是“矿工”还是投机者，要想从比特币中获利，都必须放在在线交易市场上。但是，由于网络交易的特点和法律监管的缺失，他们无法真正知道是谁开的市场，出了问题应该由谁来负责。

“周同”事件是一个警钟。开设交易市场的周彤自称是新加坡华人。由于比特币融资平台的创新开放，以及围绕比特币创建的证券、债券、期货等一系列衍生品，其所开辟的市场越来越受欢迎。

然而，2012年，周彤在网上发布公告称，市场被黑，比特币被洗劫一空。许多受害者指责黑客只是一个幌子，但实际上是周彤本人窃取了它。但受害者只知道“周通”这个真假真假的名字，只能自己吞下苦果。

孙杰和老段没有在这个市场上交易，避免了这一重创。但让他们担心的是，即使是像“比特中国”这样成熟的市场也存在法律风险。

“比特中国”日交易量超过10,000比特币，佣金高达50,000至60,000元。 “开拓市场的人，一定是有手有眼的人。不向国内监管机构备案，在国外设立服务器是否合法，很难说。”

在经历了剧烈的大起大落之后，老爷子越来越觉得市场的不确定性太大了。 “在股市，我们面对的是金融大鳄；在比特币市场，我们面对的是黑客比特币在哪可以合法变现，两者完全不同。”孙杰担心市场有一天会停摆。 ，自己挖出来的币也会失去变现通道。但他认为这是值得的。 “做这个生意一年的收入，相当于开了几年的工厂。”

2013 年 5 月，比特币价格稳定在 100 美元左右，莱特币维持在 3 美元水平。一切似乎又恢复了平静。然而，金钱永不眠，它的欲望和战争永远不会停止。

Edit?Tang?ting?romarin94@163.com

链接：比特币好坏参半

歌手：

伯克希尔哈撒韦公司副董事长查理芒格：比特币不会成为一种通用货币。我对此没有信心。

前联邦贸易委员会经济学家罗伯特·麦克米伦：比特币易于存储、难以窃取、难以伪造的特性赋予了它巨大的价值，但由于比特币的供应有限且为人所知，它注定无法成为货币的有效替代品。另外，它显然没有任何使用价值，这一切都会彻底毁掉它。

诺贝尔经济学奖获得者保罗克鲁格曼：比特币的波动性鼓励人们囤积资金。我们不想要一个让人们不愿意花钱的货币体系。我们希望这个系统能够促进交易并使整个经济活跃起来，而比特币根本不是这样。

中性：

伯克希尔哈撒韦董事长沃伦巴菲特：我们 490 亿美元中没有一个是比特币。但比特币可能会奏效。

《经济学人》高级编辑 Matthew Bishop：比特币的流行，就像黄金的流行一样，是量化宽松时代我们对法币信任度下降的体现。比特币的最大风险是政府可能会干预以摧毁这种法定货币的替代品。但是如果一个主权国家也发行这种基于算法的货币呢？法定货币会被踢出市场吗？

弗吉尼亚大学达顿商学院教授彼得罗德里格斯：比特币可能会崩溃，但只要是货币，就必须经过测试。所有货币都在经历危机。真正的问题不在于比特币是否会经历波折和暴跌，以及人们的疯狂，而在于它能否经受住这场不可避免的考验。如果可以，即使价值非常低，它也会改变我们对价值存储的看法，甚至是虚拟经济的独立性。

多唱：

哈佛大学公共政策与经济发展教授克里斯·罗伯特：比特币的流行与近期媒体炒作全球经济低迷有关，其价值比传统金融产品更容易被炒作。尽管投机比特币的风险很大，但我们从不缺投机者。比特币作为一种新兴的金融投机工具，将伴随我们很长一段时间。

华尔街分析师 Nick Collas：比特币是科技书呆子的黄金。最讽刺和最有趣的是，很多真实的人将真实的资金投入到系统中，他们信任它，就像信任一个国家的主权一样。新人类和新人类的经济生活具有网络特征，比特币与他们产生共鸣。

《货币战争》作者宋红兵【微博】：与其担心比特币的现实利弊，不如想想互联网对传统社会的影响。比特币创造了更严格的“金本位”体系，可以避免央行过度发行货币导致的通货膨胀对货币持有者的剥削。因此，比特币是未来货币发行体系的一个演进方向。